Анализ финансового состояния предприятия

Вывод: денежные средства на начало отчетного периода составляли 24,84% текущих активов. К концу года в абсолютном выражении они увеличились на 24,39%, их доля составила 49,23%, в связи с тем, что часть денежной наличности была вложена в производственные запасы, а часть находилась в непогашенной дебиторской задолженности, сумма которой уменьшилась в течение отчетного года на 15,74%. Доля запасов снизилась на 7,85%.

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства, иногда - краткосрочные кредиты банков. Текущие активы образуются за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

Таблица 2.7 - Определение наличия собственных оборотных средств, тыс. руб.

Показатель

Годы

Откл.

Структура

Откл.

2009

2010

2009

2010

Общая сумма постоянного капитала

799497

911807

112310

911807

929795

17988

Общая сумма внеоборотных активов

537393

508113

-29280

508113

524236

16123

Сумма собственных оборотных средств

262104

403694

141590

403694

405559

1865

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) делят на две части: переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменой и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

На начало года сумма собственных оборотных средств составила 403 694 тыс. руб. (табл. 2.7). На конец отчетного периода ситуация немного изменилась: за год сумма собственных оборотных средств увеличилась на 1 865 тыс. руб.

Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется формулой:

З < СОК + КРтмц, (2.6)

где З - запасы и затраты. Они должны быть меньше собственного оборотного капитала (СОК) и кредитов под товарно-материальные ценности (КРтмц). Тогда коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) будет больше единицы: Коз = (СОК + КРтмц) / З > 1.

Таблица 2.8 - Обеспеченность материальных запасов собственным оборотным капиталом

Показатель

Годы

Откл.

Сруктура

Откл.

нач. года

конец года

нач. года

конец года

Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.

262104

403694

141590

403694

405559

1865

Запасы, тыс. руб.

58452

130596

72144

130596

98101

-32495

Дебиторская задолженность (более 12 месяцев), тыс. руб.

11234

12997

1763

12997

3075

-9922

Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев), тыс. руб.

141201

258162

116961

258162

192614

-65548

Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

0

0

0

0

0

0

Итого

210887

401755

190868

401755

293790

-107965

Краткосрочне кредиты и займы под запасы и затраты, тыс. руб.

0

0

0

0

0

0

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

67008

106009

39001

106009

139891

33882

Итого

67008

106009

39001

106009

139891

33882

Запасы и затраты, не прокредитованные банком, тыс. руб.

143879

295746

151867

295746

153899

-141847

Излишек СОС для покрытия запасов, затрат и ДЗ

118225

107948

-10277

107948

251660

143712

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Другое по теме

Приобретение оборудования, лизинг
Лизинг достаточно молодой вид предпринимательской деятельности не только у нас в стране, но и за рубежом. Зародившись в США в начале 50-х годов нашего столетия, лизинг уже в конце 50-х - начале 60-х годов начал распространяться в Европе. За менее чем полувековой срок свое ...

Разделы