Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

(9)

Выполнение первых трех неравенств неизбежно влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, но в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Первое неравенство характеризует текущую ликвидность баланса, второе и третье - перспективную ликвидность [12].

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 18.

Таблица 18 - Анализ ликвидности баланса

Показатели актива баланса

Код

Значения тыс. руб.

Показатели пассива баланса

Код

Значения тыс. руб.

Платежный излишек, тыс. руб.

стр. бал

2005 г

2006 г

2007 г

стр. бал

2005 г

2006 г

2007 г

2005 г

2006 г

2007 г

Наиболее ликвидные активы (НЛА)

250+260

160

168

175

Наиболее срочные обязательства (НСО)

620+ 660

605

1100

1595

-445

-933

-1420

Быстрореализуемые активы (БРА)

240+270

450

265

80

Краткосрочные пассивы (КСП)

610

0

0

0

450

265

80

Медленнореализуемые активы (МРА)

140+210+220-217

300

350

400

Долгосрочные пассивы (ДСП)

590

0

0

0

300

350

400

Труднореализуемые активы (ТРА)

190+230-140

1610

2878

4145

Постоянные пассивы (ПСП)

490+ 630+ 640+ 650-217

1915

2560

3205

-305

318

940

Баланс

2520

3660

4800

Баланс

2520

3660

4800

0

0

0

Перейти на страницу: 1 2

Другое по теме

Статистическое исследование занятости в России
Статистика изучает население и как социальную (т.е. совокупность лиц, проживающих на определенной территории), и как экономическую категорию (а именно как участника процесса производства и потребителя его результатов). Данные о занятости населения имеют большое научное и ...

Разделы