Анализ финансовой устойчивости предприятия

. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и вышеприведённые показатели, этот коэффициент даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию - сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.

Рост показателя в динамике (с 0,32 до 0,98) свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Такой результат был достигнут за счет более значительного увеличения "Краткосрочных пассивов" по сравнению с "Капиталом и резервами". Тем не менее, размер заемного капитала не превышает величину собственных средств предприятия.

10. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования уменьшился с -3,35 до -6,37, он ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

. Коэффициент покрытия, который даёт общую оценку ликвидности активов и показывает, сколько рублей текущих оборотных активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, в настоящий момент ниже нормативных требований примерно в 5 раз. Этот факт свидетельствует о том, что в настоящий момент у предприятия низкие платежные возможности.

12. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, характеризующий его долю в имуществе предприятия, больше нормативного значения, при этом в отчетном периоде увеличился с 0,72 до 0,93. Идет изменение структуры имущества, стоимость имущества производственного назначения растет быстрее, чем "Валюта баланса".

13. Коэффициент прогноза банкротства показывает, что опасность банкротства предприятия очень велика и весьма реальна.

Общий анализ коэффициентов свидетельствует о довольно низкой ликвидности баланса на конец отчетного периода, причем динамика большинства коэффициентов говорит о возможном снижении платежеспособности предприятия в будущем. Снижение ликвидности баланса отчасти обусловлено ростом кредиторской задолженности и уменьшении дебиторской.

Необходимо сказать, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др.

Можно сказать лишь одно, что владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и т. д.) предпочитают разумный рост в динамике доли заёмных средств и, напротив, кредиторы (поставщики сырья, банки, контрагенты и т. д.) отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Для определения финансовой устойчивости проанализируем показатели, представленные в таблице 17.

Таблица 17 - Оценка типа финансовой ситуации за период 2005 - 2007г

Код

Значение, тыс. руб.

п/п

Показатели и условные обозначения

стр. бал.

На начало периода

На конец периода

Изменение (+ / -)

1

Источники собственных средств ()

490

1915

3205

1290

2

Внеоборотные активы (F)

190

1610

4145

2535

3

Наличие собственных оборотных средств (1-2) ()

305

-940

-1245

4

Долгосрочные заемные средства ()

510

0

0

0

5

Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (3+4) ()

305

-940

-1245

6

Краткосрочные заемные средства ()

610

0

0

0

7

Общая величина источников формирования запасов (5+6) ()

305

-940

-1245

8

Запасы + НДС ()

210 + 220

300

400

100

9

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (3-8)

5

-1340

-1345

10

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных оборотных средств (5-8)

5

-1340

-1345

11

Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов (7-8)

5

-1340

-1345

12

Тип финансовой ситуации

кризисный

кризисный

ухудшение

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7

Другое по теме

Потребление и сбережение в экономике
Взаимосвязь доходов, потребления, сбережения, которые охватывают производство, распределение, перераспределение и использование. Распределение доходов складывается на этапах формирования доходов владельцев производственных факторов. Персональное распределение номинальных до ...

Разделы