Анализ финансовой устойчивости предприятия
. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и вышеприведённые показатели, этот коэффициент даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию - сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.
Рост показателя в динамике (с 0,32 до 0,98) свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Такой результат был достигнут за счет более значительного увеличения "Краткосрочных пассивов" по сравнению с "Капиталом и резервами". Тем не менее, размер заемного капитала не превышает величину собственных средств предприятия.
10. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования уменьшился с -3,35 до -6,37, он ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.
. Коэффициент покрытия, который даёт общую оценку ликвидности активов и показывает, сколько рублей текущих оборотных активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, в настоящий момент ниже нормативных требований примерно в 5 раз. Этот факт свидетельствует о том, что в настоящий момент у предприятия низкие платежные возможности.
12. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, характеризующий его долю в имуществе предприятия, больше нормативного значения, при этом в отчетном периоде увеличился с 0,72 до 0,93. Идет изменение структуры имущества, стоимость имущества производственного назначения растет быстрее, чем "Валюта баланса".
13. Коэффициент прогноза банкротства показывает, что опасность банкротства предприятия очень велика и весьма реальна.
Общий анализ коэффициентов свидетельствует о довольно низкой ликвидности баланса на конец отчетного периода, причем динамика большинства коэффициентов говорит о возможном снижении платежеспособности предприятия в будущем. Снижение ликвидности баланса отчасти обусловлено ростом кредиторской задолженности и уменьшении дебиторской.
Необходимо сказать, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др.
Можно сказать лишь одно, что владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и т. д.) предпочитают разумный рост в динамике доли заёмных средств и, напротив, кредиторы (поставщики сырья, банки, контрагенты и т. д.) отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала.
Для определения финансовой устойчивости проанализируем показатели, представленные в таблице 17.
Таблица 17 - Оценка типа финансовой ситуации за период 2005 - 2007г
№ | |
Код |
Значение, тыс. руб. |
п/п |
Показатели и условные обозначения |
стр. бал. |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение (+ / -) |
1 |
Источники собственных средств ( ) |
490 |
1915 |
3205 |
1290 |
2 |
Внеоборотные активы (F) |
190 |
1610 |
4145 |
2535 |
3 |
Наличие собственных оборотных средств (1-2) ( ) | |
305 |
-940 |
-1245 |
4 |
Долгосрочные заемные средства ( ) |
510 |
0 |
0 |
0 |
5 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (3+4) ( ) | |
305 |
-940 |
-1245 |
6 |
Краткосрочные заемные средства ( ) |
610 |
0 |
0 |
0 |
7 |
Общая величина источников формирования запасов (5+6) ( ) | |
305 |
-940 |
-1245 |
8 |
Запасы + НДС ( ) |
210 + 220 |
300 |
400 |
100 |
9 |
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (3-8) | |
5 |
-1340 |
-1345 |
10 |
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных оборотных средств (5-8) | |
5 |
-1340 |
-1345 |
11 |
Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов (7-8) | |
5 |
-1340 |
-1345 |
12 |
Тип финансовой ситуации | |
кризисный |
кризисный |
ухудшение |
Перейти на страницу:
1 2 3 4 5 6 7
Другое по теме
Проект мероприятий по увеличению прибыли ООО Саверок
Актуальность исследуемой темы заключается в том, что
на развитие и эффективность любой организации, будь то производственная или
торговая организация огромное влияние оказывают реализация продукции и
получаемые при этом финансовые результаты. Процесс реализации продукции,
и ...