Принципы управления денежными потоками

Реализация модели осуществляется в несколько этапов:

1 устанавливается минимальная величина денежных средств на расчетном счете;

2 по статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет;

3 определяются расходы по хранению средств на расчетном счете и расходы по трансформации денежных средств в ценные бумаги;

4 рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете;

5 рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги;

6 определяют точку возврата - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала [верхняя граница; нижняя граница].

С помощью модели Миллера-Орра можно определить политику управления средствами на расчетном счете.

Таким образом принципы и методы управления денежными потоками должны быть адаптированы и внедрены в российских условиях; в западной практике распространены модели Баумола и Миллера-Орра, разработанные в начале 60-х годов, которые могут быть применены для российских предприятий с большими оговорками; учитывая опыт западных ученых, необходимо разработать комплексные методики управления денежными потоками.

Перейти на страницу: 1 2 3 

Другое по теме

Признаки и особенности экономического кризиса
Среди бурных мировых событий последних лет финансово-экономический кризис занимает видное место. Были периоды, когда потрясения на фондовом рынке и в кредитной системе выплескивались огромными заголовками на первые полосы газет, создавали сенсации, вытесняли важнейшие полит ...

Разделы