Методики анализа и показатели финансовой устойчивости предприятия
11.Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат
Еобщ = Е общ - ЗФинансовая неустойчивость считается допустимой, если =сумма производственных запасов и готовой продукции равна или превышает сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов
=сумма незавершенного производства и расходов будущих периодов равна или меньше величины собственного оборотного капитала | |
Финансовая устойчивость предприятия является абсолютной, если выполняются следующие условия:
Ес
0,
Ед
0,
Еобщ
0.
Однако такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие не использует внешние источники финансирования.
Нормальная финансовая устойчивость характеризуется следующими условиями:
Ес<0,
Ед
0,
Еобщ
0.
В этих условиях платежеспособность предприятия гарантирована, использование собственных и заемных ресурсов, текущих активов и кредиторской задолженности близко к оптимальному.
Финансовое состояние предприятия характеризуется как неустойчивое, если
Ес<0,
Ед<0,
Еобщ
0.
В этом случае платежеспособность предприятия нарушена и оно вынуждено привлекать заемные средства для покрытия запасов и затрат, доходность производства снижена.
Кризисное финансовое состояние диагностируется, если
Ес<0,
Ед<0,
Еобщ <0. При неоднократном возникновении указанного состояния в условиях рынка предприятию грозит банкротство.
Наряду с вышеизложенным, наиболее точно сильные и слабые стороны финансового состояния предприятия можно определить с помощью финансовых коэффициентов (относительных показателей). Основные относительные показатели, представляющие наибольшую аналитическую ценность, представлены в таблице 1.3.
Таблица 1.3. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент |
Экономическое содержание |
Методика расчета |
Рекомен дуемое значение |
1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Финансовое состояние предприятия тем лучше, чем выше данный показатель |
Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия. Ко = Ес / Обс = (Ис - Ос) / Обс |
0,1
|
2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами |
Степень покрытия материальных запасов собственными средствами, потребность в привлечении заемных |
Отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат Комз = Ес / З |
0.6-0.8
|
3.Коэффициент маневренности собственного капитала |
Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять собственные оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Чем ближе значение показателя к верхней границе нормы, тем больше у предприятия возможностей финансового маневра |
Отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств (собственный капитал) Км = Ес / Ис |
0.2-0.5
|
4.Коэффициент реальной стоимости имущества |
Доля средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия |
Отношение суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов к валюте баланса Крси = (ОС+М+НЗП+МБП) / ВБ |
>0.5 |
5.Коэффициент имущества производственного назначения |
Доля имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия |
Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к валюте баланса Кп им = (З + Ос ) / ВБ |
0.5
|
6.Коэффициент автономии |
Независимость от заемных средств; доля собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Превышение рекомендуемого значения свидетельствует о расширении возможностей для привлечения средств со стороны |
Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств Ка = Ис / ВБ |
>0.5 |
7.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль, вложенный в активы собственных средств. Превышение указанной нормы означает потерю финансовой автономности. |
Отношение всех обязательств к собственным средствам Кз.с. = (Кд + Кк) / Ис |
<0.7 |
8.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы. |
Отношение оборотных средств к внеоборотным активам Км.и. = Обс / Ос |
- |
Перейти на страницу:
1 2 3 4 5 6
Другое по теме
Пути повышения рентабельности продукции в УП Минскинтеркапс
Показатель рентабельность необходимы для оценки экономической
эффективности хозяйствования и использования ресурсов предприятия: чем выше
рентабельность производства, тем больше возможностей осуществить
научно-технический прогресс, всестороннюю интенсификацию производства, р ...