Методики анализа и показатели финансовой устойчивости предприятия

11.Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат Еобщ = Е общ - ЗФинансовая неустойчивость считается допустимой, если =сумма производственных запасов и готовой продукции равна или превышает сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов

=сумма незавершенного производства и расходов будущих периодов равна или меньше величины собственного оборотного капитала

Финансовая устойчивость предприятия является абсолютной, если выполняются следующие условия:

Ес 0, Ед0, Еобщ0.

Однако такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие не использует внешние источники финансирования.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется следующими условиями:

Ес<0, Ед0, Еобщ0.

В этих условиях платежеспособность предприятия гарантирована, использование собственных и заемных ресурсов, текущих активов и кредиторской задолженности близко к оптимальному.

Финансовое состояние предприятия характеризуется как неустойчивое, если

Ес<0, Ед<0, Еобщ0.

В этом случае платежеспособность предприятия нарушена и оно вынуждено привлекать заемные средства для покрытия запасов и затрат, доходность производства снижена.

Кризисное финансовое состояние диагностируется, если Ес<0, Ед<0, Еобщ <0. При неоднократном возникновении указанного состояния в условиях рынка предприятию грозит банкротство.

Наряду с вышеизложенным, наиболее точно сильные и слабые стороны финансового состояния предприятия можно определить с помощью финансовых коэффициентов (относительных показателей). Основные относительные показатели, представляющие наибольшую аналитическую ценность, представлены в таблице 1.3.

Таблица 1.3. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент

Экономическое содержание

Методика расчета

Рекомен дуемое значение

1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Финансовое состояние предприятия тем лучше, чем выше данный показатель

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия. Ко = Ес / Обс = (Ис - Ос) / Обс

0,1

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Степень покрытия материальных запасов собственными средствами, потребность в привлечении заемных

Отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат Комз = Ес / З

0.6-0.8

3.Коэффициент маневренности собственного капитала

Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять собственные оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Чем ближе значение показателя к верхней границе нормы, тем больше у предприятия возможностей финансового маневра

Отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств (собственный капитал) Км = Ес / Ис

0.2-0.5

4.Коэффициент реальной стоимости имущества

Доля средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия

Отношение суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов к валюте баланса Крси = (ОС+М+НЗП+МБП) / ВБ

>0.5

5.Коэффициент имущества производственного назначения

Доля имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия

Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к валюте баланса Кп им = (З + Ос ) / ВБ

0.5

6.Коэффициент автономии

Независимость от заемных средств; доля собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Превышение рекомендуемого значения свидетельствует о расширении возможностей для привлечения средств со стороны

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств Ка = Ис / ВБ

>0.5

7.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль, вложенный в активы собственных средств. Превышение указанной нормы означает потерю финансовой автономности.

Отношение всех обязательств к собственным средствам Кз.с. = (Кд + Кк) / Ис

<0.7

8.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

Отношение оборотных средств к внеоборотным активам Км.и. = Обс / Ос

-

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме

Проект мероприятий по увеличению объема продаж продукции
Переход России от централизованной плановой экономики к рыночной меняет отношения собственности, структуру и механизм функционирования хозяйствующих субъектов, формы финансовых связей между ними, степень заинтересованности всех слоев общества в результатах хозяйственной дея ...

Разделы

 
 

Copyright © 2014 www.econresult.ru - Все права защищены