Методики анализа и показатели финансовой устойчивости предприятия

А4 = стр.1100 формы №1, - эти активы предназначены для использования в течение продолжительного времени, следовательно, менее ликвидные, чем три первые группы.

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Рис.1.1. Классификация статей баланса для анализа ликвидности

Необходимо, однако, учитывать, что степень ликвидности конкретных активов не является константой и может меняться в зависимости от конкретных обстоятельств.

Группировка пассивов осуществляется на основании степени срочности их возврата:

П1 = стр.1520 формы №1 - наиболее краткосрочные обязательства

П2 = стр. 1500 формы №1 - краткосрочные заемные средства

П3 = стр. 1400 формы №1 - долгосрочные кредиты и заемные средства

П4 = стр.1300 формы №1 - постоянные пассивы.

Баланс может быть признан абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое имеет балансирующий характер, однако несет в себе глубокий экономический смысл: его выполнение показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств (и, как следствие, наличие минимальной финансовой устойчивости). Если хотя бы одно из неравенств не выполняется, ликвидность баланса не может считаться абсолютной. Сопоставление А1-П1 и А2-П2 способствует выявлению текущей ликвидности предприятия и степени его платежеспособности на ближайшую перспективу. Сравнение А3-П3 отражает перспективную ликвидность, которая может служить ориентиром при определении долгосрочной платежеспособности предприятия.

Недостаток средств по одной группе активов теоретически может быть компенсирован за счет избытка по другой, однако на практике менее ликвидные активы не в состоянии заменить более ликвидные.

Таблица 1.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатель

Методика расчета

Экономическое содержание

 

1

2

3

 

1.Источники собственных средств

Ис = стр 1300+стр 1520 пассива баланса

Увеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия

 

2.Основные средства и вложения

Ос = стр 1100 (итог 1 раздела баланса)

Увеличение основных средств и вложений может негативно сказаться на результативности деятельности предприятия, т.к. данные активы не участвуют в производственном обороте

3.Наличие собственных оборотных средств

Ес = Ис - Ос

Характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или воздействии инфляционного фактора, а также о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Для инвесторов является положительным индикатором.

4.Долгосрочные кредиты и заемные средства

Кд = стр 1400 (итог 4 раздела баланса)

Их увеличение является положительной тенденцией (т.к. в соотношении собственных и заемных средств приравниваются к собственному капиталу предприятия)

5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

Ед = Ес + Кд

Показывает, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных источников. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие имеет ресурсы как для погашения обязательств, так и для дальнейшего развития.

6.Краткосрочные кредиты и займы

Кк = стр 1500 (5 раздел баланса)

Тенденция к увеличению данного показателя свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости

7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

Е общ = Ед + Кк

Рациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное влияние на экономическую эффективность работы предприятия

8.Общая величина запасов и затрат

З = стр 1210 + стр 1220 (раздел 2 баланса)

Включение НДС по приобретенным ценностям вызвано тем, что до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов. Возрастание величины запасов и затрат чаще всего вызывается стремлением защитить денежные активы от инфляции и может говорить как о наращивании производственного потенциала предприятия, так и о нерациональности выбранной стратегии ввиду невысокой ликвидности запасов.

9.Излишек или недостаток собственных оборотных средств

Ес = Ес -ЗОтражает величину средств, предназначенных для покрытия запасов и затрат. Недостаток этих средств свидетельствует о неспособности предприятия к своевременному погашению краткосрочных обязательств.

10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств

Ед = Ед -ЗОптимальная сумма излишка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств зависит от особенностей деятельности предприятия

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме

Статистический анализ информации о работе и использовании подвижного состава на железной дороге
Одной из крупных экономических систем России является железнодорожный транспорт. Это производственно-технологическая система, обеспечивающая экономические и социальные условия жизни общества. На железнодорожном транспорте в настоящее время проходят крупные структурные преобр ...

Разделы