Методики анализа и показатели финансовой устойчивости предприятия

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, значением предыдущего периода, аналогичными коэффициентами предприятий, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организации, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости.

Сущность этой методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

класс - предприятия, кредиты и обязательства которых подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку;

класс - предприятия, имеющие некоторый риск по задолженности и обязательствам и определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Однако эти предприятия еще не рассматриваются как рискованные;

класс - это проблемные предприятия. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным;

класс - это предприятия особого внимания, так как при взаимоотношениях с ними предприятия- партнеры могут столкнуться с проблемами финансового характера. Это предприятия, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса;

класс - предприятия очень высокого риска, практически неплатежеспособные.

Два понятия - финансовая устойчивость и платежеспособность - близки, но не тождественны. Предприятие, будучи финансово устойчивым, может оказаться в определенный момент времени неплатежеспособным. Такие парадоксальные ситуации не отменяют общего правила: платежеспособность зиждется на финансовой устойчивости.

В производственной деятельности существует критическая масса финансовых средств, которая обеспечивает расширенное воспроизводство. Если сумма финансовых средств меньше определенной критической массы, то она не обеспечивает расширенного воспроизводства или деньги не обеспечивают всевозрастающего производства вновь созданной стоимости.

Параметры финансовой устойчивости предприятия представлены в Приложении 4.

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты (пассив). Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности приведена на рис. 1.1.

При этом :

А1 = стр.1250 + стр.1260 формы №1 (баланса), - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для расчетов немедленно

А2 = стр. 1230 + стр.1240 формы №1, - активы, для обращения которых в наличность требуется некоторое время; ликвидность этих активов у разных организаций различна и зависит от многих факторов (платежеспособности поставщиков, условий предоставления кредитов покупателям и т.п.)

А3 = стр.1210 - стр.1216 + стр.1220 формы №1, - наименее ликвидные активы, поскольку товарные запасы будут проданы лишь тогда, когда будет найден покупатель, запасы же сырья, материалов и незавершенной продукции могут потребовать предпродажной доработки, что также займет некоторое время.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме

Проблемы статуса золота и драгоценных металлов в современном мире
С древнейших времен и до наших дней золото является мерилом богатства. Хранимое в слитках, монетах, украшениях оно приковывает взоры людей. Многотысячелетняя история обращения благородных металлов поистине неотделима от истории развития человеческого общества. Золото не про ...

Разделы