Методики анализа и показатели финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников собственных средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные краткосрочные кредиты займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

. Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между капиталом и резервами (раздел третий пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел первый актива баланса).

Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать как:

СОС = КС - АВ , (1.1)

где КС - капитал и резервы предприятия, т.е. собственный капитал предприятия (итог раздела третьего пассива баланса предприятия);

АВ - внеоборотные активы (итог раздела первого актива баланса).

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

СД = (КС + КД) - АВ = СОС + КД , (1.2)

где КС - капитал и резервы предприятия, т.е. собственный капитал предприятия (итог раздела третьего пассива баланса предприятия);

АВ - внеоборотные активы (итог раздела первого актива баланса);

КД - долгосрочные пассивы.

. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

ОИ = (КС + КД) - АВ + ЗС , (1.3)

где КС - капитал и резервы предприятия, т.е. собственный капитал предприятия (итог раздела третьего пассива баланса предприятия);

АВ - внеоборотные активы (итог раздела первого актива баланса);

КД - долгосрочные пассивы;

ЗС - заемные средства.

Этим показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств (DСОС):

DСОС = СОС - З, (1.4)

где З - запасы (стр1210 второго раздела актива)

Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (DСД):

DСД = СД - З, (1.5)

2. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ):

DОИ = ОИ - З, (1.6)

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния (встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко) представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:

З < СОС, (1.7)

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме

Принципы нормирования труда
Важнейшими социально-трудовыми показателями на отечественных предприятиях в условиях рыночных отношений являются обеспечение полной занятости трудовых ресурсов и высокой продуктивности труда, создание нормальных условий для работы персонала и повышение уровня оплаты труда, ...

Разделы