Анализ финансовой устойчивости филиала "ПМК-12" ОАО
"Полесьежилстрой"
Как видно из результатов проведенного анализа, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы (более 87%), что свидетельствует о формировании недостаточно мобильной структуры активов, способствующей замедлению оборачиваемости средств предприятия. Сумма внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом увеличилась практически в 2,7 раза, а именно на 169,02% (269,02% -100%). Оценивая составляющие внеоборотных активов, следует отметить, что данная статья баланса состоит только из основных средств, а значит, её изменение полностью соответствует изменению основных средств. То есть основные средства также увеличились на 169,02%, что в совокупности говорит о том, что у предприятия идет тенденция к замедлению оборачиваемости всего имущества, а этот факт расценивается как отрицательное явление на предприятии.
Величина оборотных активов увеличилась за анализируемый период на 1205,56%. Основную долю в формировании оборотных активов составляет запасы и затраты, изменение по которым произошло довольно значительное - увеличение на 1150% (1250% -100%). Следует также отметить, что дебиторская задолженность увеличилась в 74,2 раза или на 7320%, налоги по приобретённым товарам, работам, услугам увеличились в 36,2 раза или на 3516,67%. В свою очередь денежные средства не изменились вообще, это произошло в основном из-за значительного увеличения дебиторской задолженности, что в дальнейшем может привести к проблемам с оплатой продукции (работ, услуг).
При анализе пассива баланса важно сопоставить собственные и заемные средства филиала. В нашем случае величина собственных средств превышает заемный капитал. При этом к концу года наблюдается увеличение собственного капитала на 131,96% (231,96% -100%), что способствует укреплению финансовой устойчивости предприятия. Однако увеличение заемных средств в 3 раза, а именно на 192,57% (292,57% -100%), в перспективе может привести к значительному ухудшению ситуации с финансовой независимостью. Однако данный риск можно снизить из-за полного отсутствия обязательств по долгосрочным кредитам и займам.
В структуре краткосрочных обязательств преобладает кредиторская задолженность, которая за рассматриваемый период увеличилась на 1193,67 (1293,67% -100%), а также наблюдается появление к концу периода задолженности перед участниками (учредителями). Это является следствием приобретения основных средств, а также роста дебиторской задолженности.
В целом валюта баланса увеличилась на 299,10% (399,10% -100%) и составила 4007 млн. руб. Это произошло за счет рассмотренных изменений, как в активе, так и в пассиве баланса. В совокупности по результатам вертикального и горизонтального анализа можно сделать следующий вывод о финансовой устойчивости филиала: за рассматриваемый период в наибольшей степени изменились такие статьи баланса, как основные средства, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, а также краткосрочные обязательства в целом.
Рассмотрим баланс на 1 января 2011 года, используя данные приложения Б, расчет сведем в таблицу 2.2.
Таблица 2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса на 1 января 2011 года, млн. руб.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Вертикальный анализ, % |
Горизонтальный анализ, % |
| | |
Начало года |
Конец года |
Начало года |
Конец года |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Внеоборотные активы: основные средства |
2362 |
3373 |
58,95 |
44,68 |
100,00 |
142,80 |
Итого по разделу 1 |
2362 |
3373 |
58,95 |
44,68 |
100,00 |
142,80 |
2. Оборотные активы: запасы и затраты; |
975 |
1979 |
24,33 |
26,21 |
100,00 |
202,97 |
-налоги по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев); денежные средства; финансовые вложения |
217 371 81 1 |
303 1892 2 1 |
5,42 9,26 2,02 0,02 |
4,01 25,06 0,03 0,01 |
100,00 100,00 100,00 100,00 |
139,63 509,97 2,47 100,00 |
Итого по разделу 2 |
1645 |
4177 |
41,05 |
55,32 |
100,00 |
253,92 |
Итого активов |
4007 |
7550 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
188,42 |
3. Капитал и резервы: резервный фонд; добавочный фонд; нераспреде-ленная прибыль (непокрытый убыток); целевое финансирование |
2 1476 28 11 |
12 2104 206 11 |
0,05 36,84 0,70 0,27 |
0,16 27,86 2,73 0,15 |
100,00 100,00 100,00 100,00 |
600,00 142,55 735,71 100,00 |
Итого по разделу 3 |
1517 |
2333 |
37,86 |
30,90 |
100,00 |
153,79 |
4. Долгосрочные обязательства |
1466 |
1512 |
36,59 |
20,03 |
100,00 |
103,14 |
Итого по разделу 4 |
1466 |
1512 |
36,59 |
20,03 |
100,00 |
103,14 |
5. Краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность; задолженность перед участниками; прочие краткосрочные обязательства |
1022 2 |
450 2481 12 762 |
25,51 0,05 |
5,96 32,86 0,16 10,09 |
100,00 100,00 100,00 |
242,76 600,00 |
Итого по разделу 5 |
1024 |
3705 |
25,56 |
49,07 |
100,00 |
361,82 |
Итого пассивов |
4007 |
7550 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
188,42 |
Перейти на страницу:
1 2 3 4
Другое по теме
Проблемы построения инновационной экономики в России в условиях экономического кризиса
Кризис в России - это время пересмотра и обновления на уровне
геополитики, развития управления, экономики, науки и образования, территорий,
использования природных ресурсов, и укрепления военной мощи страны. Нынешний
кризис особенно разрушителен, поскольку связан со сменой э ...