Анализ финансовой устойчивости филиала "ПМК-12" ОАО "Полесьежилстрой"

Как видно из результатов проведенного анализа, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы (более 87%), что свидетельствует о формировании недостаточно мобильной структуры активов, способствующей замедлению оборачиваемости средств предприятия. Сумма внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом увеличилась практически в 2,7 раза, а именно на 169,02% (269,02% -100%). Оценивая составляющие внеоборотных активов, следует отметить, что данная статья баланса состоит только из основных средств, а значит, её изменение полностью соответствует изменению основных средств. То есть основные средства также увеличились на 169,02%, что в совокупности говорит о том, что у предприятия идет тенденция к замедлению оборачиваемости всего имущества, а этот факт расценивается как отрицательное явление на предприятии.

Величина оборотных активов увеличилась за анализируемый период на 1205,56%. Основную долю в формировании оборотных активов составляет запасы и затраты, изменение по которым произошло довольно значительное - увеличение на 1150% (1250% -100%). Следует также отметить, что дебиторская задолженность увеличилась в 74,2 раза или на 7320%, налоги по приобретённым товарам, работам, услугам увеличились в 36,2 раза или на 3516,67%. В свою очередь денежные средства не изменились вообще, это произошло в основном из-за значительного увеличения дебиторской задолженности, что в дальнейшем может привести к проблемам с оплатой продукции (работ, услуг).

При анализе пассива баланса важно сопоставить собственные и заемные средства филиала. В нашем случае величина собственных средств превышает заемный капитал. При этом к концу года наблюдается увеличение собственного капитала на 131,96% (231,96% -100%), что способствует укреплению финансовой устойчивости предприятия. Однако увеличение заемных средств в 3 раза, а именно на 192,57% (292,57% -100%), в перспективе может привести к значительному ухудшению ситуации с финансовой независимостью. Однако данный риск можно снизить из-за полного отсутствия обязательств по долгосрочным кредитам и займам.

В структуре краткосрочных обязательств преобладает кредиторская задолженность, которая за рассматриваемый период увеличилась на 1193,67 (1293,67% -100%), а также наблюдается появление к концу периода задолженности перед участниками (учредителями). Это является следствием приобретения основных средств, а также роста дебиторской задолженности.

В целом валюта баланса увеличилась на 299,10% (399,10% -100%) и составила 4007 млн. руб. Это произошло за счет рассмотренных изменений, как в активе, так и в пассиве баланса. В совокупности по результатам вертикального и горизонтального анализа можно сделать следующий вывод о финансовой устойчивости филиала: за рассматриваемый период в наибольшей степени изменились такие статьи баланса, как основные средства, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, а также краткосрочные обязательства в целом.

Рассмотрим баланс на 1 января 2011 года, используя данные приложения Б, расчет сведем в таблицу 2.2.

Таблица 2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса на 1 января 2011 года, млн. руб.

Показатели

На начало года

На конец года

Вертикальный анализ, %

Горизонтальный анализ, %

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

1

2

3

4

5

6

7

1. Внеоборотные активы: основные средства

2362

3373

58,95

44,68

100,00

142,80

Итого по разделу 1

2362

3373

58,95

44,68

100,00

142,80

2. Оборотные активы: запасы и затраты;

975

1979

24,33

26,21

100,00

202,97

-налоги по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев); денежные средства; финансовые вложения

217 371 81 1

303 1892 2 1

5,42 9,26 2,02 0,02

4,01 25,06 0,03 0,01

100,00 100,00 100,00 100,00

139,63 509,97 2,47 100,00

Итого по разделу 2

1645

4177

41,05

55,32

100,00

253,92

Итого активов

4007

7550

100,00

100,00

100,00

188,42

3. Капитал и резервы: резервный фонд; добавочный фонд; нераспреде-ленная прибыль (непокрытый убыток); целевое финансирование

2 1476 28 11

12 2104 206 11

0,05 36,84 0,70 0,27

0,16 27,86 2,73 0,15

100,00 100,00 100,00 100,00

600,00 142,55 735,71 100,00

Итого по разделу 3

1517

2333

37,86

30,90

100,00

153,79

4. Долгосрочные обязательства

1466

1512

36,59

20,03

100,00

103,14

Итого по разделу 4

1466

1512

36,59

20,03

100,00

103,14

5. Краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность; задолженность перед участниками; прочие краткосрочные обязательства

1022 2

450 2481 12 762

25,51 0,05

5,96 32,86 0,16 10,09

100,00 100,00 100,00

242,76 600,00

Итого по разделу 5

1024

3705

25,56

49,07

100,00

361,82

Итого пассивов

4007

7550

100,00

100,00

100,00

188,42

Перейти на страницу: 1 2 3 4

Другое по теме

Статистическое исследование фактических данных
Понятие "статистика" происходит от латинского слова "статус" -определение положения вещей. Под статистикой понимают особую науку, которая имеет свой предмет и специфические методы исследования. Основные черты и особенности предмета статистической наук ...

Разделы