Прогнозирование банкротства с использованием методики У. Бивера

В данной модели рассматривается следующие пять факторов:

коэффициент Бивера (К);

коэффициент текущей ликвидности (Ктл);

финансовый леверидж (рычаг)

коэффициент покрытия чистым оборотным капиталом (К п);

экономическая рентабельность (Э).

Определить вероятность наступления кризиса по данной методике можно, сравнив полученные в результате расчёта данные со значениями, приведёнными в таблице 2.

Таблица 2.- Определение вероятности наступления кризиса по модели У. Бивера

Показатели

Формула

Расчет

Значения показателя

I

II

III

Коэффициент Бивера

К = (чистая прибыль +амортизация) / долгосрочные + краткосрочные обязательства

(стр.190(ф.2.) + стр.(140+050) (ф.5.))/ стр. (590+690)

0,4-0,45

0,17

-0,15

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = оборотные активы/текущие пассивы

стр.290 / стр.(610+620+ 630 + 660)

≥ 3

2-2,25

≤1

Финансовый рычаг

(долгосрочные +краткосрочные обязательства) / активы

стр. (590+690) / стр. 300

≤35%

≥50%

≥80%

Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами

(собственный капитал - внеоборотный капитал)/ оборотные активы

стр. (490-190) / стр. 290

0,4

≥0,3

0,06

Экономическая рентабельность

Чистая прибыль / валюта баланса

стр. 190 (ф.2.) / стр.300

≥8%

≥2%

≤1,0

К I группе относят финансово-устойчивые платежеспособные предприятия.

В организациях II группы возможно зарождение признаков финансовой неустойчивости, а также возникновение эпизодических сбоев исполнения обязательств, не нарушающих процесс производства.

В организациях, входящих в III группу, наблюдается усиление финансовой неустойчивости, частые нарушения сроков исполнения обязательств, что негативно сказывается на исполнении сроков производства и в результате организация в текущем периоде может оказаться в кризисном финансовом состоянии.

Рассчитаем данные показатели на начало и конец отчётного периода и сравним, с их рекомендованным уровнем .

На начало года:

К = (10485+3029)/(2333+34036) = 0,37 (1 группа)

Ктл = 26586/(1273+32763+0+0) = 0,81 (3группа)

Ф = (2333+34036)/44020*100 = 82,6% (3 группа)

Кп = (7651-17434)/26586 = - 0,37 (3 группа)

Э = 10485/44020*1005 = 23,8% (1 группа)

На конец года:

К = (4708+1995)/(1768+39448) = 0,16 (2 группа)

Ктл = 34819/(0+39448) = 0,88 (3 группа)

Ф = (1768+39448)/53575*100 = 78,8% (2 группа)

Кп = (12359-18756)/34817 = - 0,18 (3 группа)

Э = 4708/53575 = 8,78% (1группа)

По данным сделанного расчёта можно сделать вывод, что в конце года ООО «Дубовское» в целом можно отнести к предприятиям второй группы, т.е. у него возможно зарождение признаков финансовой неустойчивости, а также возникновение эпизодических сбоев исполнения обязательств, не нарушающих процесс производства, хотя следует отметить, что к концу года показатели К, Кп и Э снизились, а, Ктл и Ф выросли.

Другое по теме

Стоимостная оценка природных ресурсов
Тема «Стоимостная оценка природных ресурсов» изучается на стыке сразу нескольких взаимосвязанных дисциплин - статистики, экономики, природопользования. Для современного состояния науки характерен переход к глобальному рассмотрению проблем данной тематики. В основном материал ...

Разделы